Zanim Paul Reed Smith powołał firmę do życia w 1985 roku, przez około 10 lat budował prototypy gitar i testował je na najbardziej wiarygodnym poligonie doświadczalnym jaki może istnieć na ziemi – na SCENIE. Rozdawał gitary gwiazdom, by uzyskać opinię o swoich instrumentach. W ciągu tego czasu trzykrotnie zmieniał się kształt główki gryfu, wykonał wiele różnych korpusów eksperymentując z drewnem i metodami konstrukcyjnymi, wykonał wiele projektów tremolo by uzyskać charakterystyczny dla siebie mix, który jest widoczny obecnie.